바구니 매매법: 240개 칸을 채우고 꺼내는 규칙

장기 거치식 투자는 결과가 나오기까지 몇 년이 걸립니다. 그 사이 계좌를 매일 보며 버티는 일이 지루하고, 다른 자산에 눈이 가는 것이 개인 투자자의 흔한 경험입니다. 바구니 매매법은 그 옆에 두는 두 번째 규칙으로, 커뮤니티에서 공유된 방법입니다. 이 글은 규칙의 구조와 위험을 운영자가 직접 다시 정리한 것입니다(출처: 라오어, 3x.fire).

규칙

• 처음에 ETF 240주를 한 번에 사서, 가상의 칸 240개에 1주씩 나눠 담습니다. 실제 계좌는 하나입니다.
• 매달 정한 금액으로 1번 칸부터 차례로, 칸의 평가액이 목표 금액(원문은 $500)이 될 때까지 채웁니다.
• 다 채우기 전에는 팔지 않습니다. 폭락으로 칸이 목표 아래로 내려가도, 다음 달 적립금으로 목표에 못 미치는 가장 앞 칸부터 다시 채울 뿐입니다.
• 240개 칸이 모두 목표 금액 이상이 되면 완성입니다. 그 뒤로는 돈을 더 넣지 않습니다.
• 완성 다음 달부터 1번 칸부터 한 달에 하나씩 엽니다. 목표 금액을 넘으면 초과분을 팔고, 못 미치면 앞서 판 돈으로 채웁니다.

왜 240개인가

12개월 × 20년입니다. 이름은 20년짜리지만 실제로는 훨씬 빨리 찹니다. 처음 담은 1주가 이후 주가 상승과 액면분할로 커지면, 손대지 않은 뒷번호 칸들이 저절로 목표 금액을 넘기 때문입니다. 원문이 예로 든 TQQQ는 2018년 이후 분할이 네 번 있었고(3:1, 2:1, 2:1, 2:1), 2018년의 1주는 2026년 기준 24주가 됐습니다.

특징

리밸런싱을 사람이 판단하지 않습니다. 오르면 초과분만 덜어 내고, 빠지면 모아 둔 현금으로 채우는 동작이 목표 금액 하나로 정해집니다. 매달 보는 것은 칸 하나뿐이라 지키기 쉽습니다. 하락장에서 그냥 보유할 때보다 덜 빠지는 이유도 여기 있습니다. 오를 때 미리 덜어 낸 현금이 있기 때문입니다.

원작자의 보충 설명

원작자가 나중에 덧붙인 설명을 요점만 옮깁니다(2026-09).

• 계좌는 하나입니다. 매달 그 계좌에서 TQQQ를 사고, 칸마다 계좌를 나누지 않습니다.
• 바구니는 실제 상품이 아니라, 적립하면서 정해진 금액만큼 넣고 빼는 리밸런싱을 하기 위한 가상의 개념입니다. 기록은 엑셀이나 원작자가 공유한 계산 페이지에 직접 남깁니다.
• 가상의 칸을 두는 이유는 전체 자산의 손익에 마음이 흔들리지 않기 위해서입니다. 키워야 할 작은 칸 240개만 보면 됩니다. 폭락이 오면 칸을 하나씩 채우고, 오르면 앞에서부터 가득 찬 칸을 하나씩 팝니다.
• 언제 얼마나 팔지 고민하지 않습니다. 각자 정한 날에 한 달에 한 번 사거나 실현합니다. 20년짜리 월급 시스템이 목표입니다.
• 종목 자체보다, 레버리지를 사면서도 자산 관리와 시스템을 지키는 것이 핵심입니다.

전제: 장기 상승과 액면분할 이력

이 방법은 두 가지를 전제합니다. 기초지수가 길게 보면 오른다는 것, 그리고 액면분할이 칸을 빨리 채우는 역할을 한다는 것입니다. TQQQ는 2010년 2월 상장 이후 여덟 번 분할했고 역분할은 없었습니다(2026-09 기준). 2011년 2월 2:1, 2012년 5월 2:1, 2014년 1월 2:1, 2017년 1월 2:1, 2018년 5월 3:1, 2021년 1월 2:1, 2022년 1월 2:1, 2025년 11월 2:1입니다. 분할이 나오면 모든 칸의 주식 수가 같은 비율로 늘고 과거 기록은 그대로 둡니다. 이 방법은 "실제 1주" 단위 규칙이라, 이 사이트의 백테스트는 분할 이력 8회를 코드에 넣고 공급자의 조정 가격을 분할 전 가격으로 되돌려 계산합니다. 조정 가격을 그대로 쓰면 과거의 1주가 실제보다 훨씬 작아져 칸이 차지 않습니다.

원작자의 단계별 예시 (2018년 1월 시작, 환율 1,100원)

원작자가 공유한 계산 페이지의 여덟 장면을 요점만 옮깁니다. 숫자는 원작자의 계산이며 이 사이트가 재현한 값이 아닙니다.

1. 처음 사는 날 (2018-01-02, $139.47)
   240주를 한 번에 $33,472(약 3,682만 원)에 사서 1~240번 칸에 1주씩 넣습니다. 같은 날 첫 적립금 100만 원($909)으로 6주를 더 사서 1번 칸을 1주에서 4주($558 ✅)로, 2번 칸을 1주에서 4주로 만듭니다. 남은 $72는 다음 달로 넘깁니다. 찬 칸은 2개입니다.
2. 그다음 달 (2018-02-01, $165.17)
   쓸 수 있는 돈은 적립금 $909와 남은 돈 $72입니다. 5주를 사서 3번 칸을 4주($661 ✅)로 채우고, 4번 칸은 3주($495)로 $5가 모자라 다음 달에 이어서 채웁니다. 찬 칸은 3개입니다.
3. 액면분할 3:1 (2018-05-24)
   전날 종가 $158.97이 $52.99가 됩니다. 1~10번 칸은 4주에서 12주($636), 채우던 11번 칸은 2주에서 6주, 손대지 않은 12~240번 칸은 1주에서 3주($159)가 됩니다. 내 돈은 들지 않았고 주식 수만 3배가 됐습니다. 앞으로 주가가 $167을 넘으면 3주 × $167 = $500이 되어 저절로 찹니다.
4. 폭락장 (2018-12-31, $35.47)
   1~10번 칸의 12주는 $425로 $500 아래입니다. 찬 칸은 0개입니다. 넣은 돈은 4,882만 원인데 평가액은 3,277만 원입니다. 이 구간을 버티는 것이 핵심입니다.
5. 폭락 뒤에는 앞번호부터 (2019-01-02, $35.98)
   새로 산 주식은 뒷번호가 아니라 $500에 못 미치는 가장 앞 번호부터 채웁니다. 적립금 $858과 남은 돈 $18로 24주를 사서 1~10번 칸에 2주씩 더해 14주($504 ✅)로, 11번 칸에 4주를 더해 14주로 만듭니다. 싼 가격에 앞번호 칸을 두툼하게 만들어 둔 덕분에 나중에 이 칸들에서 나오는 실현 금액이 커집니다.
6. 2년 반 뒤 (2020-06-30, $93.57)
   폭락할 때마다 앞번호로 돌아가 채우다 보니 진도는 59번 칸까지입니다. 1~11번 칸은 14주($1,310), 55~58번 칸은 7주($655), 59번 칸은 5주($468)로 채우는 중이고, 60~240번 칸은 3주($281)로 아직 모자랍니다. 넣은 돈은 6,682만 원, 평가액은 1.31억 원입니다.
7. 완성 (2020-09-02, $167.24)
   손대지 않은 72~240번 칸이 3주 × $167.24 = $501.72 ✅가 되어 169개가 한꺼번에 찼습니다. 모두 1,210주, 평가액 $202,356(약 2.4억 원)입니다. 걸린 기간은 33개월, 넣은 돈은 약 6,980만 원입니다. 직접 채운 칸은 71개뿐이고 나머지는 분할과 주가 상승이 채웠습니다.
8. 수익 실현 (2021-02-01, $93.06)
   완성 뒤 2021년 1월 2:1 분할로 모든 칸의 주식 수가 2배가 됐습니다. 240개가 모두 $500 이상인 상태에서 1번 칸 차례입니다. 1번 칸 28주 × $93.06 = $2,606에서 $500만 남기고 22주를 팔아 $2,047(약 234만 원)을 실현합니다. 남은 6주는 $558 ✅입니다. 다음 달은 2번, 그다음은 3번 칸이고, 240번까지 가면 다시 1번으로 돌아옵니다.

필요한 돈의 흐름 (예시)

TQQQ 1주를 100달러, 환율을 1,400원으로 고정해 계산한 예시입니다. 첫 투자금은 1주 × 240칸이므로 14만 원 × 240 = 3,360만 원이 한 번에 필요합니다. 그 뒤 매달 칸을 채우는 데 100만 원 정도를 넣습니다. 240개월을 모두 넣으면 2억 4,000만 원이므로 이론상 최대 투자금은 2억 7,360만 원입니다. 다만 원작자의 계산에서는 약 8,000만 원을 넣은 시점(33개월)에 바구니가 완성됐고, 그 뒤로는 돈을 더 넣지 않고 정기 리밸런싱으로 현금이 만들어졌습니다(세금은 빼고 계산).

검증 기간

장기 기법이라 백테스트는 최소 10년, 되도록 20년으로 봅니다. TQQQ 자료는 2010년 2월부터라 실제로 볼 수 있는 최대 구간은 16년 남짓입니다. 이 사이트의 백테스트에서 바구니를 고르면 기간이 최소 10년으로 맞춰지고 실제 구간이 결과에 표시됩니다. 백테스트도 이 규칙대로 완성 전에는 팔지 않고 완성 뒤에는 돈을 더 넣지 않으므로, 완성 뒤 넣은 돈의 합계는 함께 비교하는 다른 방법보다 적습니다. 실제 계산 결과는 바구니 매매법 백테스트 결과에 있습니다.

원문 작성자의 계산 (2018년 1월 시작 가정)

아래는 원문에 실린 계산이며 이 사이트가 재현하지 않았습니다. 세금은 반영되지 않았습니다.

• 시작 240주 약 3,682만 원(환율 1,100원)과 33개월 적립 3,300만 원을 더해 넣은 돈은 약 6,980만 원입니다.
• 완성은 33개월째(2020년 9월 2일)입니다. 직접 채운 칸은 71개이고, 나머지 169개는 분할과 주가 상승으로 한꺼번에 찼습니다(원작자 계산 페이지 기준).
• 완성 후 첫 2년(2020년 10월~2022년 9월) 24번 실현한 합계는 약 $33,000입니다. 상승장 16개월은 월 $1,700, 2022년 하락장 8개월은 월 $783 정도였고, 가장 적은 달은 $234였습니다.
• 연도별 실현액은 2021년 $21,806, 2022년 $9,496, 2023년 $10,066, 2024년 $21,765, 2025년 $21,071, 2026년(8월까지) $30,385입니다.
• 2026년 8월 기준 칸 평가액 $423,025와 실현 현금 $117,767을 더해 약 $540,792입니다. 같은 돈을 TQQQ로 그냥 보유했다면 $680,848, QQQ였다면 $271,742입니다.
• 2022년 바닥에서의 하락 폭은 -75%로, 그냥 보유했을 때(-82%)보다 조금 덜 빠졌습니다.

관련 개념과 검색어

이 방법은 커뮤니티 이름으로 불리지만, 구성 요소는 이미 알려진 개념들입니다. 더 찾아볼 때 쓰는 이름과 이 글의 규칙이 어디에 해당하는지 적어 둡니다.

• 밸류 애버리징(Value Averaging): 마이클 에들슨이 1993년 책으로 정리한 방법입니다. 매달 평가액이 얼마여야 한다는 목표를 정하고, 모자라면 더 넣고 넘치면 덜 넣거나 팝니다. 바구니 매매법의 칸별 목표 금액은 이것을 칸 단위로 쪼갠 형태로, 가장 가까운 개념입니다(위키백과).
• 정액 적립(Dollar Cost Averaging): 같은 금액을 정기적으로 삽니다. 채우기 단계의 매달 정한 금액이 여기에 해당합니다(Bogleheads).
• 밸류 리밸런싱(VR): 밸류 애버리징을 TQQQ에 맞춰 밴드 방식으로 바꾼 커뮤니티 방법(라오어)입니다. 원문 작성자는 이것을 주 전략으로 두고 바구니 매매법을 옆에 붙였습니다. 검색어는 밸류 리밸런싱, 무한매수법입니다.
• 버킷 전략(Bucket Strategy): 은퇴 자산을 기간별 바구니로 나눠 차례로 꺼내 쓰는 인출 방식입니다. 완성 뒤 한 달에 칸 하나를 여는 인출 단계가 이것과 닮았습니다.
• 리밸런싱 밴드(Rebalancing Bands): 목표에서 일정 폭 이상 벗어나면 되돌리는 규칙입니다. 이 방법은 밴드 대신 칸의 목표 금액 하나로 같은 일을 합니다.

검색어: value averaging, dollar cost averaging, bucket strategy withdrawal, rebalancing bands, 밸류 리밸런싱, 무한매수법.

단점과 위험

• 시작할 때 240주를 살 목돈이 필요합니다. 원문 계산에서는 넣은 돈 전체의 절반이었습니다.
• -75% 하락은 규칙이 막아 주지 않습니다. 3배 레버리지 ETF의 변동성을 그대로 겪습니다. 이 구간을 지나면서 규칙을 지킬 수 있는지가 이 방법의 전부입니다.
• 강한 상승장에서는 그냥 보유할 때보다 덜 법니다. 덜어 낸 현금이 상승에 참여하지 않기 때문입니다.
• 실현할 때마다 양도소득세가 붙습니다. 원문 계산에는 빠져 있습니다.
• 분할이 칸을 빨리 채우는 핵심인데, 분할은 운용사가 정하는 것이지 규칙이 만드는 것이 아닙니다. 분할이 없거나 역분할이 나오면 빨리 찬다는 전제가 사라집니다.